Rescue by regulation? Key points of the Liikanen report

Rettung durch Regulierung? Eckpunkte des Liikanen-Berichts

This paper summarizes the key proposals of the report by the Liikanen Commission. It starts with an explanation of a crisis narrative underlying the Report and its proposals. The proposals aim for a revitalization of mar
This paper summarizes the key proposals of the report by the Liikanen Commission. It starts with an explanation of a crisis narrative underlying the Report and its proposals. The proposals aim for a revitalization of market discipline in financial markets. The two main structural proposals of the Liikanen Report are: first, for large banks, the separation of the trading business from other parts of the banking business (the "Separation Proposal"), and the mandatory issuing of subordinated bank debt thought to be liable (the strict "Bail-in Proposal"). The credibility of this commitment to private liability is achieved by strict holding restrictions. The anticipated consequences of the introduction of these structural regulations for the financial industry and markets are addressed in a concluding part.
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Ausgehend von einer Erläuterung der Kriseninterpretation (crisis narrative), wie sie in dem Bericht der Liikanen-Kommission zugrunde liegt, werden die nach Ansicht des Verfassers zentralen Vorschläge des Kommissionsberic
Ausgehend von einer Erläuterung der Kriseninterpretation (crisis narrative), wie sie in dem Bericht der Liikanen-Kommission zugrunde liegt, werden die nach Ansicht des Verfassers zentralen Vorschläge des Kommissionsberichts ausgewählt, vorgestellt und in den größeren Rahmen einer erneuerten Ordnungspolitik für die Finanzmärkte Europas eingeordnet. Die mit den Vorschlägen eng zusammenhängenden Reformelemente der Bankenunion werden in diesem Text bewusst ausgeklammert. Die beiden zentralen Strukturvorschläge des Liikanen-Berichts betreffen die Abspaltung der Handelsgeschäfte von dem Universalbankengeschäft für große, internationale Banken (der Trennbankenvorschlag), sowie die verpflichtende Emission nachrangigen, glaubwürdig haftenden Fremdkapitals (der strenge Bail-in Vorschlag). Glaubwürdigkeit der Haftungszusage wird durch strenge Halterestriktionen erreicht. Vorhersehbare Folgerungen einer Einführung dieser Strukturregeln für die Finanzindustrie und -märkte werden in einem abschließenden Teil angesprochen.
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Metadaten
Author:Jan Pieter Krahnen
URN:urn:nbn:de:hebis:30:3-322836
URL:http://safe-frankfurt.de/policy-center/policy-publications/details/article/rescue-by-regulation-key-points-of-the-liikanen-report.html
Parent Title (English):SAFE white paper series ; 9
Series (Serial Number):SAFE white paper series (9)
Publisher:SAFE
Place of publication:Frankfurt am Main
Document Type:Working Paper
Language:English
Date of Publication (online):2013/11/06
Date of first Publication:2013/11/06
Publishing Institution:Universitätsbibliothek Johann Christian Senckenberg
Release Date:2013/11/14
Tag:Bail-in; Bankenunion; Liikanen-Kommission; Trennbanken
Bail-in; Banking Separation; Banking Union; Liikanen Commission
Pagenumber:21
First Page:1
Last Page:19
Note:
This paper is an English translation of the Policy Center White Paper No.8.
This paper was written for a symposium of the Verein für Socialpolitik on the European Banking Union, held on 16 September 2013 in Frankfurt. It will be published, in German, in the Journal “Perspektiven der Wirtschaftspolitik”.
HeBIS PPN:344365050
Institutes:Wirtschaftswissenschaften
Sustainable Architecture for Finance in Europe (SAFE)
Dewey Decimal Classification:330 Wirtschaft
Sammlungen:Universitätspublikationen
Licence (German):License Logo Veröffentlichungsvertrag für Publikationen

$Rev: 11761 $