How important are hedge funds in a crisis?
- Before the 2007–09 crisis, standard risk measurement methods substantially underestimated the threat to the financial system. One reason was that these methods didn’t account for how closely commercial banks, investment banks, hedge funds, and insurance companies were linked. As financial conditions worsened in one type of institution, the effects spread to others. A new method that more accurately accounts for these spillover effects suggests that hedge funds may have been central in generating systemic risk during the crisis.
Volltext Dateien herunterladen
Weitere Dienste
| Verfasserangaben: | Reint GroppGND |
|---|---|
| URN: | urn:nbn:de:hebis:30:3-336408 |
| Titel des übergeordneten Werkes (Deutsch): | SAFE policy letter series ; 23 |
| Schriftenreihe (Bandnummer): | SAFE policy letter (23) |
| Verlag: | SAFE |
| Verlagsort: | Frankfurt am Main |
| Dokumentart: | Arbeitspapier |
| Sprache: | Englisch |
| Datum der Veröffentlichung (online): | 28.04.2014 |
| Datum der Erstveröffentlichung: | 28.04.2014 |
| Veröffentlichende Institution: | Universitätsbibliothek Johann Christian Senckenberg |
| Datum der Freischaltung: | 03.06.2014 |
| Freies Schlagwort / Tag: | spillover effects; statistical risk measurement; systemic risk analysis |
| Seitenzahl: | 8 |
| Letzte Seite: | 6 |
| Bemerkung: | This article is reprinted from the Federal Reserve Bank of San Francisco Economic Letter of April 14, 2014. |
| HeBIS-PPN: | 352816384 |
| Institute: | Wirtschaftswissenschaften / Wirtschaftswissenschaften |
| Wissenschaftliche Zentren und koordinierte Programme / House of Finance (HoF) | |
| Wissenschaftliche Zentren und koordinierte Programme / Center for Financial Studies (CFS) | |
| Wissenschaftliche Zentren und koordinierte Programme / Sustainable Architecture for Finance in Europe (SAFE) | |
| DDC-Klassifikation: | 3 Sozialwissenschaften / 33 Wirtschaft / 330 Wirtschaft |
| Sammlungen: | Universitätspublikationen |
| Lizenz (Deutsch): |  Deutsches Urheberrecht |
