TY  - RPRT
A1  - Gomber, Peter
T1  - High-Frequency-Trading: Zwischen Nutzeffekten und Risiken
T2  - Policy Platform - Policy Letter
N2  - Die Mehrheit der auf High Frequency Trading basierenden Strategien trägt zur Marktliquidität (Market-Making-Strategien) oder zur Preisfindung und Markteffizienz (Arbitrage-Strategien) bei. Eine ungeeignete Regulierung dieser Strategien oder eine Beeinträchtigung der zugrunde liegenden Geschäftsmodelle durch übermäßige Belastungen kann kontraproduktiv sein und unvorhergesehene Auswirkungen auf die Marktqualität haben. Allerdings muss jede missbräuchliche Strategie effektiv durch die Aufsichtsbehörden bekämpft werden.
KW  - Wertpapiermärkte
KW  - High Frequency Trading
KW  - Regulierung
Y1  - 2011
UR  - http://publikationen.ub.uni-frankfurt.de/frontdoor/index/index/docId/34107
UR  - https://nbn-resolving.org/urn:nbn:de:hebis:30:3-341071
UR  - http://safe-frankfurt.de/de/policy-center/publikationen/details/article/high-frequency-trading-zwischen-nutzeffekten-und-risiken.html
N1  - Erschienen in: Börsen Zeitung, 1. September 2011, S. 19
PB  - House of Finance
CY  - Frankfurt am Main
ER  -