How does the design of debt repayment schedules affect household borrowing?
- Many borrowers focus on the initial monthly mortgage payment rather than minimize the life-time costs of the loan, even when they could afford to do otherwise. As a result, new financial products with delayed debt repayment can substantially increase households’ willingness to borrow.
- Kreditnehmer konzentrieren sich auf die anfängliche Hypothekenzahlung, anstatt langfristige Kosten eines Kredits zu minimieren, selbst wenn sie es sich anders leisten könnten. So können neue Finanzprodukte mit verzögerter Schuldentilgung die Bereitschaft der Haushalte zur Kreditaufnahme erheblich steigern.
| Author: | Claes BäckmanORCiD, Patrick MoranGND, Peter van SantenORCiDGND |
|---|---|
| URN: | urn:nbn:de:hebis:30:3-722829 |
| URL: | https://safe-frankfurt.de/news-latest/safe-finance-blog/details/how-does-the-design-of-debt-repayment-schedules-affect-household-borrowing.html |
| Parent Title (English): | SAFE Finance Blog |
| Series (Serial Number): | SAFE Finance Blog (22.08.2024e) |
| Publisher: | SAFE |
| Place of publication: | Frankfurt am Main |
| Document Type: | Part of Periodical |
| Language: | English |
| Date of Publication (online): | 2024/08/22 |
| Date of first Publication: | 2024/08/22 |
| Publishing Institution: | Universitätsbibliothek Johann Christian Senckenberg |
| Release Date: | 2024/08/30 |
| Tag: | Household Finance; Household income; Mortgage credit |
| Volume: | 2024 |
| Issue: | 22.08.2024 |
| Page Number: | 4 |
| Institutes: | Wirtschaftswissenschaften / Wirtschaftswissenschaften |
| Wissenschaftliche Zentren und koordinierte Programme / Sustainable Architecture for Finance in Europe (SAFE) | |
| Dewey Decimal Classification: | 3 Sozialwissenschaften / 33 Wirtschaft / 330 Wirtschaft |
| Sammlungen: | Universitätspublikationen |
| Licence (German): |  Deutsches Urheberrecht |
