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Forecasting news-related liquidity shocks: extracting signals from unstructured data

  • TO DERIVE OPTIMAL ORDER EXECUTION STRATEGIES THAT STRIVE TO MINIMIZE TRANSACTION COSTS, INVESTORS AS WELL AS AUTOMATED TRADING ENGINES MUST BE ABLE TO ANTICIPATE CHANGES IN THE AVAILABLE MARKET LIQUIDITY. BASED ON AN EVENT STUDY ON THE LIQUIDITY IMPACT OF AD-HOC DISCLOSURES, WE PROPOSE A NOVEL IT ARTIFACT THAT ALLOWS AUTOMATED TRADING ENGINES TO APPROPRIATELY REACT TO NEWS-RELATED LIQUIDITY SHOCKS. FURTHERMORE, WE PROVIDE A SIMULATIONBASED EVALUATION THAT SHOWS ITS ECONOMIC RELEVANCE.

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Verfasserangaben:Sven S. Groth, Michael Siering, Peter GomberORCiDGND
URN:urn:nbn:de:hebis:30:3-579735
ISSN:1866-1238
Titel des übergeordneten Werkes (Englisch):EFL quarterly : an E-Finance Lab publication
Verlag:E-Finance Lab e.V.
Verlagsort:Frankfurt am Main
Dokumentart:Wissenschaftlicher Artikel
Sprache:Englisch
Jahr der Fertigstellung:2015
Jahr der Erstveröffentlichung:2015
Veröffentlichende Institution:Universitätsbibliothek Johann Christian Senckenberg
Datum der Freischaltung:28.01.2021
Jahrgang:2015
Ausgabe / Heft:1
Seitenzahl:3
Erste Seite:6
Letzte Seite:8
HeBIS-PPN:477247717
Institute:Angeschlossene und kooperierende Institutionen / E-Finance Lab e.V.
DDC-Klassifikation:3 Sozialwissenschaften / 33 Wirtschaft / 330 Wirtschaft
Sammlungen:Universitätspublikationen
Lizenz (Deutsch):License LogoDeutsches Urheberrecht