A note on implementing Box-Cox quantile regression
- The Box-Cox quantile regression model using the two stage method introduced by Chamberlain (1994) and Buchinsky (1995) provides an attractive extension of linear quantile regression techniques. However, a major numerical problem exists when implementing this method which has not been addressed so far in the literature. We suggest a simple solution modifying the estimator slightly. This modification is easy to implement. The modified estimator is still [square root] n-consistent and its asymptotic distribution can easily be derived. A simulation study confirms that the modified estimator works well.
| Verfasserangaben: | Bernd FitzenbergerORCiDGND, Ralf A. Wilke, Xuan Zhang |
|---|---|
| URN: | urn:nbn:de:hebis:30-5901 |
| Titel des übergeordneten Werkes (Deutsch): | Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung: Discussion paper ; No. [20]04,61 : Labour economics, human resources and social policy |
| Verlag: | Zentrum für Europ. Wirtschaftsforschung |
| Verlagsort: | Mannheim |
| Dokumentart: | Arbeitspapier |
| Sprache: | Englisch |
| Datum der Veröffentlichung (online): | 11.04.2005 |
| Jahr der Erstveröffentlichung: | 2004 |
| Veröffentlichende Institution: | Universitätsbibliothek Johann Christian Senckenberg |
| Datum der Freischaltung: | 11.04.2005 |
| Freies Schlagwort / Tag: | Box-Cox quantile regression; iterative estimator |
| GND-Schlagwort: | Regression / Schätztheorie / Theorie |
| Quelle: | ZEW Discussion Paper ; 04-61 |
| HeBIS-PPN: | 128736704 |
| Institute: | Wirtschaftswissenschaften / Wirtschaftswissenschaften |
| DDC-Klassifikation: | 3 Sozialwissenschaften / 33 Wirtschaft / 330 Wirtschaft |
| Lizenz (Deutsch): |  Deutsches Urheberrecht |
