Ökonometrische Modellierung von Transaktionsintensitäten auf Finanzmärkten : eine Anwendung von Autoregressive-conditional-duration-Modellen auf die IPO der Deutschen Telekom
- Wir verwenden eine neue, auf der Burr-Verteilung basierende Spezifikation aus der Familie der Autoregressive Conditional Duration (ACD) Modelle zur ökonometrischen Analyse der Transaktionsintensitäten während der Börseneinführung (IPO) der Deutsche Telekom Aktie. In diesem Fallbeispiel wird die Leistungsfähigkeit des neu entwickelten Burr-ACD-Modells mit den Standardmodellen von Engle und Russell verglichen, die im Burr-ACD Modell als Spezialfälle enthalten sind. Wir diskutieren außerdem alternative Möglichkeiten, Intra- Tagessaisonalitäten der Handelsintensität in ACD Modellen zu berücksichtigen.
| Verfasserangaben: | Joachim Grammig, Reinhard HujerGND, Stefan Kokot, Kai-Oliver MaurerORCiDGND |
|---|---|
| URN: | urn:nbn:de:hebis:30-18558 |
| Titel des übergeordneten Werkes (Englisch): | Universität Frankfurt am Main. Fachbereich Wirtschaftswissenschaften: [Working paper series / Finance and accounting] Working paper series, Finance & Accounting ; No. 18 |
| Schriftenreihe (Bandnummer): | Working paper series / Johann-Wolfgang-Goethe-Universität Frankfurt am Main, Fachbereich Wirtschaftswissenschaften : Finance & Accounting (018) |
| Verlag: | Univ., Fachbereich Wirtschaftswiss. |
| Verlagsort: | Frankfurt am Main |
| Dokumentart: | Arbeitspapier |
| Sprache: | Deutsch |
| Jahr der Fertigstellung: | 1998 |
| Jahr der Erstveröffentlichung: | 1998 |
| Veröffentlichende Institution: | Universitätsbibliothek Johann Christian Senckenberg |
| Datum der Freischaltung: | 11.10.2005 |
| Freies Schlagwort / Tag: | ACD; High Frequency Data in Finance; Intra Day; Seasonality of the Trading Process; Transaction durations |
| GND-Schlagwort: | Deutschland; Schätzfunktion; Schätztheorie; Exponential smoothing; Zeitreihenanalyse; Handelsvolumen; Volatilität; Börsenkurs; Börsenzulassung; Going Public; Wertpapieremission; Telekommunikation; Fernmeldewesen; Telekommunikationswirtschaft |
| Ausgabe / Heft: | August 1998 |
| Seitenzahl: | 32 |
| HeBIS-PPN: | 188887148 |
| Institute: | Wirtschaftswissenschaften / Wirtschaftswissenschaften |
| DDC-Klassifikation: | 3 Sozialwissenschaften / 33 Wirtschaft / 330 Wirtschaft |
| JEL-Klassifikation: | C Mathematical and Quantitative Methods / C1 Econometric and Statistical Methods: General / C14 Semiparametric and Nonparametric Methods |
| C Mathematical and Quantitative Methods / C2 Single Equation Models; Single Variables / C22 Time-Series Models; Dynamic Quantile Regressions (Updated!) | |
| Lizenz (Deutsch): |  Deutsches Urheberrecht |
