Input-output-based measures of systemic importance : [draft august 2013]
- The analyses of intersectoral linkages of Leontief (1941) and Hirschman (1958) provide a natural way to study the transmission of risk among interconnected banks and to measure their systemic importance. In this paper we show how classic input-output analysis can be applied to banking and how to derive six indicators that capture different aspects of systemic importance, using a simple numerical example for illustration. We also discuss the relationship with other approaches, most notably network centrality measures, both formally and by means of a simulated network.
Verfasserangaben: | Iñaki Aldasoro, Ignazio AngeloniORCiDGND |
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URN: | urn:nbn:de:hebis:30:3-313295 |
URL: | http://ssrn.com/abstract=2317299 |
Titel des übergeordneten Werkes (Deutsch): | SAFE working paper series ; No. 29 |
Schriftenreihe (Bandnummer): | SAFE working paper (29) |
Verlagsort: | Frankfurt am Main |
Dokumentart: | Arbeitspapier |
Sprache: | Englisch |
Jahr der Fertigstellung: | 2013 |
Jahr der Erstveröffentlichung: | 2013 |
Veröffentlichende Institution: | Universitätsbibliothek Johann Christian Senckenberg |
Datum der Freischaltung: | 04.09.2013 |
Freies Schlagwort / Tag: | banks; input-output; interbank markets; networks; systemic risk, too-interconnected-to-fail |
Ausgabe / Heft: | draft august 2013 |
Seitenzahl: | 41 |
Erste Seite: | 1 |
Letzte Seite: | 37 |
HeBIS-PPN: | 348853211 |
Institute: | Wirtschaftswissenschaften / Wirtschaftswissenschaften |
Wissenschaftliche Zentren und koordinierte Programme / House of Finance (HoF) | |
Wissenschaftliche Zentren und koordinierte Programme / Center for Financial Studies (CFS) | |
Sammlungen: | Universitätspublikationen |
Lizenz (Deutsch): | ![]() |