What the financial crisis teaches us about bank disclosure and loss recognition
- Financial stability depends not only on the timeliness of banks’ accounting information during the crisis, but also on the capital regulation setting incentives for prompt corrective actions when losses are first recognized.
- Für die Finanzstabilität ist nicht nur entscheidend, ob Banken in der Krise frühzeitig über Risiken berichten, sondern auch ob die Mindestkapitalregeln so gestaltet sind, dass ihr Verlustausweis Anreize zum frühzeitigen Risikoabbau setzt.